臺灣金控114年度預算案於合併損益「其他營業收入」之「投資性不動產收入」科目編列3億6,744萬2千元，較113年度預算案3億5,912萬9千元增加831萬3千元，增幅2.31%；較112年度決算數(3億1,803萬5千元)增加4,940萬7千元，增幅15.54%。經查：

(一)近年度合併「投資性不動產收入」決算數均未達預算目標

參據近年投資性不動產收入之預、決算情形(詳表1)，決算數由108年度2億6,552萬4千元增至112年度3億1,803萬5千元，增幅19.78%，惟最近3年度(110至112年度)預算達成率均未及8成。據臺灣金控說明：

1.110年度：係商用不動產市場因利率仍處於相對低檔，市場釋出物件減少，且保險業投資性不動產尚須符合即時利用並有收益之認定基準，較難有適當標的投資，致投資性不動產部位未達預算目標；且配合辦理新冠肺炎租金減讓，致投資性不動產收入減少。

2.111年度：因保險業投資不動產須符合即時利用並有收益之認定基準，其中最低合理報酬率受央行於111年間4次升息影響，由2.095%提高至2.72%，致商用不動產市場釋出且符合最低合理報酬率之物件稀少，不易覓得合適標的投資，爰新增投資性不動產部位金額未達計畫目標；另因配合政府政策，111年持續對受疫情影響之承租戶提供紓困措施等所致。

3.112年度：因央行於112年3月5次升息影響，最低合理報酬率亦隨之由2.095%提高至2.845%，致商用不動產市場釋出且符合最低合理報酬率之物件稀少，不易覓得合適標的可供投資，故投資性不動產收入未如預期。

(二)114年度合併損益之投資性不動產收入預算數雖較113年度略增，惟近3年決算達成率均未達8成，允宜妥適投資與管理

據臺灣金控說明，112年度係商用不動產市場受利率因素影響，市場釋出物件減少，且保險業投資性不動產尚須符合即時利用並有收益之認定基準，較難有適當標的可供投資，致投資性不動產部位未達預算目標。鑒於114年度預算案編列是項收入3億6,744萬2千元，較113年度預算案僅略增831萬餘元，約增加2.31%，爰允宜加強注意投資性不動產市場商機，妥適投資與管理，提高投資性不動產收入，俾有效達成營運預計目標。

表1 近年臺灣金控合併損益之「投資性不動產收入」預、決算情形表

單位：新臺幣千元

年度

108

109

110

111

112

113

114

預算數

329,300

399,256

388,450

411,193

446,716

359,129

367,442

決算數

265,524

249,182

295,585

311,051

318,035

-

-

達成率(%)

80.63

62.41

76.09

75.65

71.19

-

-

資料來源：臺灣金控各年度預、決算書。

綜上，臺灣金融114年度預算案編列合併損益之投資性不動產收入預算3億6,744萬2千元，雖較113年度預算數略增831萬餘元，惟該項收入108至112年度之決算達成率僅介於62.41%至80.63%之間，均未達預期營業目標。該金控公司允宜強化投資性不動產之投資與管理，俾達成營運預計目標。