保險安定基金114年度預算案於「業務收入」項下之「財產保險安定基金業務收入」及「人身保險安定基金業務收入」分別編列「基金運用收入」7,063萬元及4億89萬元，查近年(110至113年)是項收入之決算數多逾預算數，且其實際投資報酬率亦多存有高於目標值之情形。茲分述如下：
(一)財產保險安定基金專戶及人身保險安定基金專戶之可運用資金皆逐年穩定成長，金額龐鉅
保險安定基金設立目的旨在保障要保人、被保險人及受益人之基本權益，並維護金融之安定，其主要業務之一即為管理保險業者提撥之安定基金，並適度提高其資金收益。依「財團法人保險安定基金捐助章程」第6條第1項規定略以，該基金分別設置財產保險安定基金專戶及人身保險安定基金專戶，以分別收取、保管及支付各該基金所屬之款項；而為確保資金安全及有效運用，復依上開章程第9條第4項規定訂有「財團法人保險安定基金資金運用管理要點」，依該要點第2點規定，資金運用係以資金安全、收益穩定及流動性為原則。據保險安定基金提供資料，近年財產保險安定基金專戶及人身保險安定基金專戶之可運用資金皆逐年穩定成長，預估截至114年底，將分別達69億5,188萬1千元及399億9,514萬7千元，金額甚鉅。
(二)近年「基金運用收入」之決算數多逾預算數，且其實際投資報酬率亦多高於目標值，允宜盱衡時勢，審慎評估增編是項收入，以覈實編列預算並激勵投資績效
據保險安定基金提供資料，財產保險安定基金專戶及人身保險安定基金專戶皆以投資債券為主，檢視上開2專戶於110至113年度間衍生之「基金運用收入」，除110年度人身保險安定基金外，餘各年度決算數皆逾預算數，預算達成率介於106.97%至142.02%間，且其差異數及預算達成率皆概呈逐年增加，113年度預算達成率分別已達142.02%及124.11%(詳表1)。復觀諸近年上開2專戶之實際投資報酬率，除110年度外，餘各年度亦皆逾目標值；惟上開2專戶於114年度之「基金運用收入」預算案數除分別較113年度決算數減少833萬2千元及2,231萬4千元外，其預計投資報酬率分別僅為1.03%及1.05%，尚低於112或113年度之實際報酬率，預算編列似偏屬保守(詳表2)。詢據保險安定基金表示，114年度預算投資報酬率係參酌預算編列時之市場行情所籌編，嗣因央行升息半碼及運用優利大額活期性存款帳戶適時購買債券並承作RS等因素，致113年度實際投資報酬率高於114年度預算案數。鑑於114年3月央行理事會仍維持政策利率不變，允宜於盱衡時勢且於兼顧流動性及安全性之前提下，評估酌予增編是項收入之可能性，以覈實編列預算並激勵投資績效。
表1 110至114年度財產保險安定基金專戶與人身保險安定基金專戶之基金運用收入一覽表 單位：新臺幣千元；%
年度
項目
110年度
111年度
112年度
113年度
114年度
財產保險安定基金專戶
預算數(A)
41,560
45,490
49,000
55,600
70,630
決算數(B)
44,455
49,036
63,699
78,962
-
差異數(B)-(A)
2,895
3,546
14,699
23,362
-
達成率(B/A)×100%
106.97
107.8
130
142.02
-
人身保險安定基金專戶
預算數(A)
207,170
219,510
256,000
341,000
400,890
決算數(B)
191,662
240,626
325,053
423,204
-
差異數(B)-(A)
-15,508
21,116
69,053
82,204
-
達成率(B/A)×100%
92.51
109.62
126.97
124.11
-
說 明：113年度決算數係自編決算數；114年度預算數為預算案數。
資料來源：各年度預、決算書及保險安定基金，本中心彙製。
表2 110至114年度財產保險安定基金專戶與人身保險安定基金專戶之投資報酬率一覽表 單位：%
年度及投資
報酬率
項目
110年度
111年度
112年度
113年度
114年度
預計
實際
預計
實際
預計
實際
預計
實際
預計
財產保險安定基金專戶
0.90
0.89
0.81
0.90
0.82
1.05
0.94
1.22
1.03
人身保險安定基金專戶
0.90
0.84
0.76
0.86
0.80
1.05
1.01
1.23
1.05
說 明：1.113年度實際數係依自編決算數計算。
2.年度投資報酬率=累計資金運用收入(含應計利息+ETF出售損益及未實現損益)/Σ［(每月初可運用資金+每月底可運用資金)/2］/12。
資料來源：保險安定基金。
綜上，保險安定基金為管理保險業者提撥之安定基金，分別設有財產保險安定基金專戶及人身保險安定基金專戶，其累積之可運用資金甚鉅，惟近年(110至113年度)上開2專戶之「基金運用收入」決算數多逾預算數，且差異數及預算達成率皆概呈逐年增加，其中實際投資報酬率亦多存有高於目標值之情形，為激勵投資績效並使預算估列更加精確，允宜於盱衡時勢且於兼顧流動性及安全性之前提下，審慎考量酌予調增是項收入。