中興工程科技基金會114年度預算案於「業務外收入」項下編列「利息收入」387萬6千元，較113年度預算數394萬5千元，減少6萬9千元(減幅1.75%)，係依存款、固定配息收益等概估；另編列「投資賸餘-短期」733萬8千元，較113年度預算數716萬1千元，增加17萬7千元(增幅2.47%)，係依投資理財預期報酬率概估。經查：

(一)中興工程科技基金會捐助章程已明定該基金會之財產投資範疇，包括在安全可靠原則下，於主管機關所定項目及額度內轉為有助增加財源之投資

依中興工程科技基金會捐助章程第13條第1項規定：「本會應以捐助財產孳息及設立登記後之各項所得，辦理符合設立目的及捐助章程所定之業務。捐助財產非經董事會特別決議及經濟部許可，不得動支。」；另前揭捐助章程同條第2項及第3項則分別規定：「財產之保管及運用，應以法人名義為之，並受經濟部之監督；其資金不得寄託或借貸與董事、監察人、其他個人或非金融機構。」、「財產之運用方法如下：一、存放金融機構。二、購買公債、國庫券、中央銀行儲蓄券、金融債券、可轉讓之銀行定期存單、銀行承兌匯票、銀行或票券金融公司保證發行之商業本票。三、購置業務所需之動產及不動產。四、本於安全可靠之原則，購買公開發行之有擔保公司債、國內證券投資信託公司發行之固定收益型之受益憑證。五、於財團法人財產總額百分之五範圍內購買股票，且對單一公司持股比率不得逾該公司資本額百分之五。六、本於安全可靠之原則所為其他有助於增加財源之投資；其項目及額度，由主管機關定之。」

(二)理財配置包括股票、基金及債券，惟股票及債券之報酬率已連3年低於整體投資報酬率，允宜密切關注全球金融市場變動趨勢，適時調整相關投資策略，有效提升整體投資效益

參據中興工程科技基金會提供111至113年度理財配置之收益情形(詳表1)，其理財配置包括股票、基金及債券。該期間整體投資報酬率約在4.2%至5.5%之間，惟股票及債券之投資報酬率僅介於2.9%至4.7%間，均低於整體報酬率。

鑑於近年全球金融市場受地緣政治及美國經濟表現持續強勁，通膨降溫速度不如金融市場預期等因素，導致市場波動加大，將影響金融資產之投資收益表現，隨著川普政府調整美國政策走向，增添全球金融市場之波動與不確定性，允宜依捐助章程之財產運用範疇及穩健原則，密切關注全球金融市場變動趨勢，適時調整相關投資策略，俾提升整體投資效益。

表1 中興工程科技基金會111至113年度理財配置之評價及收益情形表

單位：新臺幣千元；%

年度

項目

111

112

113

收益金額

報酬率

收益金額

報酬率

收益金額

報酬率

股票(A=a+b)

1,378

2.9

1,706

4.7

1,504

4.1

股票(a)

278

2.2

360

3.5

642

5.7

指數型股票基金(b)

1,100

3.1

1,346

5.2

862

3.3

基金(B=c+d)

8,098

4.7

8,660

5.0

9,145

6.2

特別股收息基金(c)

2,483

5.8

2,501

5.9

2,516

5.9

債券型基金(d)

5,615

4.3

6,159

4.7

6.629

6.3

債券(C)

962

3.4

988

3.5

1,039

3.6

合計(A+B+C)

10,438

4.2

11,354

4.8

11,688

5.5

說 明：111至112年度為決算數，113年度為自編決算數。

資料來源：中興工程科技基金會。

綜上，中興工程科技基金會111至113年度投資理財配置包括股票、基金及債券，惟股票與債券之投資報酬率已連3年低於整體報酬率，允宜本穩健原則，密切關注全球金融市場變動趨勢，適時調整相關投資策略，俾助益基金財源之穩健與充實。

（分機：1935 陳果廷）