證券期貨局115年度預算案「證券期貨市場監理」計畫編列1,194萬4千元，係辦理擴大證券期貨市場規模，維護市場秩序，保障交易安全，並強化風險控管機制，提升企業財務資訊透明度，整合市場資源，提升經營績效，推展證券暨期貨與國際接軌，及加強證券暨期貨業務之研究發展等。經查：
(一)110年底至114年7月底間，境內ETF檔數逐年增加，其基金規模及受益人數亦有大幅成長
檢視110年底至114年7月底我國指數股票型基金(Exchange Traded Fund, ETF)發展概況，掛牌交易之檔數已從220檔逐年增加至293檔，增幅為33.18%，皆係證券投資信託ETF增加所致，其中又以被動式ETF之國內成分股ETF檔數增幅最高，迄114年7月底，該類型ETF檔數已較110年底成長1倍，遠高於其他類型ETF之成長幅度(詳表1)。據金管會提供資料，截至114年7月底止，境內ETF基金規模已達6兆7,075億元，受益人數亦增至1,551萬餘人，已分別較110年底增加4兆5,772億元(增幅214.86%)及1,205萬餘人(增幅348.75%)。
表1 我國110年底至114年7月底各類型ETF基金檔數一覽表 單位：檔
年底
項目
110年
111年
112年
113年
截至114年7月底
證券投資信託ETF
指數股票
型基金
(被動式ETF)
國內成分股ETF
31
37
48
58
62
國外成分股ETF
(含連結式ETF)
47
57
59
71
77
債券ETF
93
88
85
96
98
多資產ETF
-
-
-
-
0
槓桿型及反向型ETF
33
33
33
33
33
不動產證券化ETF
2
2
2
2
2
主動式交易
所交易基金
(主動式ETF)
國內成分股ETF
-
-
-
-
5
國外成分股ETF(含連結式ETF)
-
-
-
-
1
債券ETF
-
-
-
-
1
期貨信託ETF
原型期貨ETF
6
6
6
6
6
槓桿及反向期貨ETF
8
8
8
8
8
境內ETF合計
220
231
241
274
293
說 明：有關主動式ETF及被動式多資產ETF，金管會係於113年12 月25日宣布修正證券投資信託基金管理辦法等相關規範，開放證券投資信託事業發行是類商品。
資料來源：金管會，本中心彙製。
(二)近期ETF發行因IPO責任額制衍生相關爭議，允宜督導業者確實依相關規範辦理基金銷售，以維護員工及投資人之權益，俾利ETF市場健全發展
近期屢有營業員反映證券商於ETF IPO時，對內部業務人員訂有責任額，復以投信公司連發多檔ETF，加上國際金融市場動盪等因素下，致銷售工作壓力加劇之情事。詢據金管會略以，已於114年5月函請證券商公會瞭解業者於相關制度之執行情形，並轉知所屬會員應避免引導或鼓吹民眾以擴張信用方式銷售金融商品等，經該公會瞭解會員公司之執行情形後，已請其應妥適與員工溝通對話，瞭解員工訴求，營造健康友善職場環境，現已有證券商取消責任額制；另金管會亦督導該公會於114年7月24日公告修正「證券商辦理基金銷售業務自律規範」，增訂證券商參與基金募集前，應將銷售人力與量能納入考量，且不得以不正當方式使銷售業務人員為達一定銷售金額而勸誘客戶認購基金或有鼓勵、引導民眾以借貸方式投資基金等情事之規範。該會表示後續對證券商進行一般例行查核時，將就KYC與KYP執行情形、商品適合度評估、風險揭露、業務人員酬金制度等納入查核項目及範圍，避免因訂定責任額而有不當銷售情事。
綜上，110年底至114年7月底間，我國ETF發行檔數逐年增加，市場規模亦大幅成長，惟近期IPO責任額制衍生相關爭議，允宜持續敦促業者確實遵循相關規範，以保障員工及投資人之權益，俾利ETF市場穩健發展，進而提升我國資產管理之量能。